Czym są odsetki faktoringowe?
Odsetki faktoringowe to wynagrodzenie firmy faktoringowej za wypłacenie przedsiębiorcy środków przed terminem zapłaty faktury przez jego kontrahenta. Stanowią one jeden z podstawowych kosztów faktoringu.
Kompendium wiedzy o faktoringu >>
Od czego zależy wysokość odsetek faktoringowych?
Na wysokość odsetek wpływają przede wszystkim:
- rodzaj faktoringu,
- wysokości udzielonego limitu faktoringowego,
- oceny ryzyka transakcji, która wynika z wiarygodności płatniczej płatnika i faktoranta
- historii współpracy faktoranta z firma faktoringową (długość współpracy, częstotliwość finansowania faktur, ilość produktów finansowych z których korzysta przedsiębiorca)
Czy najniższe oprocentowanie oznacza najtańszy faktoring?
Nie. Nawet przy identycznej stawce procentowej całkowity koszt finansowania może być różny. Kluczowe znaczenie ma sposób naliczania odsetek – za rzeczywisty okres finansowania czy za z góry określony okres.
Dlaczego sposób naliczania odsetek jest ważniejszy niż sama stawka?
To jeden z elementów, który najczęściej umyka przedsiębiorcom porównującym oferty.
Przykład:
Firma A proponuje odsetki w wysokości 0,05% dziennie, natomiast firma B 0,06% dziennie.
Na pierwszy rzut oka korzystniejsza wydaje się oferta pierwszej firmy.
Jednak jeśli:
- firma A nalicza odsetki za pełne 60 dni niezależnie od terminu spłaty,
- firma B rozlicza wyłącznie rzeczywisty okres finansowania,
to przy wcześniejszej zapłacie faktury przez kontrahenta oferta z wyższą stawką może okazać się tańsza.
To pokazuje, że analizując ofertę faktoringu, należy sprawdzić:
- od jakiej kwoty naliczane są odsetki,
- za jaki okres są naliczane,
- kiedy są pobierane,
- czy obowiązują minimalne opłaty,
- czy po przekroczeniu terminu płatności zmienia się wysokość oprocentowania.
Od jakiej kwoty naliczane są odsetki faktoringowe?
Firmy faktoringowe stosują dwa podstawowe modele.
1. Od całej wartości faktury
W tym wariancie odsetki naliczane są od 100% wartości wierzytelności.
Przykład:
- wartość faktury – 100 000 zł,
- zaliczka wypłacona klientowi – 80 000 zł,
- odsetki liczone od 100 000 zł.
To rozwiązanie jest bardzo często spotykane na rynku.
2. Od wypłaconej zaliczki
Niektórzy faktorzy naliczają odsetki wyłącznie od środków faktycznie przekazanych przedsiębiorcy.
Przykład:
- wartość faktury – 100 000 zł,
- wypłata zaliczki – 80 000 zł,
- odsetki liczone od 80 000 zł.
Takie rozwiązanie może obniżyć koszt finansowania, jednak warto sprawdzić, czy nie jest ono rekompensowane wyższą prowizją lub dodatkowymi opłatami.
Jak długo naliczane są odsetki?
Drugim ważnym elementem jest okres finansowania.
Najczęściej spotkasz dwa rozwiązania:
- odsetki naliczane za rzeczywistą liczbę dni finansowania, od dnia wypłaty środków na konto klienta do dnia spłaty przez płatnika faktoringowego.
- odsetki naliczane za z góry ustalony okres (np. 30, 60, 90 lub 120 dni) - abonament.
Jakie są 4 najczęściej stosowane sposoby naliczania odsetek faktoringowych?
Na rynku dominują cztery modele:
- odsetki pobierane z dołu,
- odsetki pobierane z góry,
- odsetki naliczane za rzeczywisty okres finansowania,
- odsetki naliczane za z góry określony okres (abonament).
Odsetki faktoringowe pobierane z dołu
Odsetki faktoringowe pobierane z dołu są naliczane po zakończeniu okresu finansowania, czyli dopiero wtedy, gdy kontrahent opłaci fakturę. Przedsiębiorca otrzymuje pełną zaliczkę, najczęściej od 80 do 100% wartości faktury, a wynagrodzenie faktora jest potrącane z pozostałej części środków przekazywanej po rozliczeniu faktury.
Jest to rozwiązanie korzystne dla firm, które chcą otrzymać jak najwyższą kwotę finansowania już na początku współpracy.
Jak wygląda proces?
- Przedsiębiorca wystawia fakturę z odroczonym terminem płatności.
- Faktura zostaje przekazana do faktoringu.
- Faktor wypłaca zaliczkę – zwykle do 24 godzin.
- Kontrahent reguluje należność.
- Faktor rozlicza odsetki i wypłaca pozostałą część środków.
Odsetki faktoringowe pobierane z góry
Przy odsetkach pobieranych z góry faktor potrąca koszt finansowania z kwoty wypłacanej zaliczki. Jeśli płatnik spóźni się z płatnością, to od z pozostałej do rozliczenia kwoty odliczana jest prowizja za kolejny okres finansowania (zwykle z podwyższoną stawką odsetek faktoringowych).
Przykładowo:
- wartość faktury: 100 000 zł,
- poziom finansowania: 80%,
- zaliczka przed potrąceniem: 80 000 zł,
- odsetki: 3 000 zł.
Przedsiębiorca otrzyma:
77 000 zł, a pozostałe 20% wartości faktury zostanie wypłacone po zapłacie przez kontrahenta.
Odsetki naliczane za rzeczywisty okres finansowania
W tym modelu przedsiębiorca płaci wyłącznie za faktyczny czas korzystania z finansowania. Im szybciej kontrahent opłaci fakturę, tym niższy będzie koszt odsetek.
To rozwiązanie jest szczególnie cenione przez przedsiębiorców, ponieważ pozwala precyzyjnie dopasować koszt faktoringu do rzeczywistego okresu finansowania.
Odsetki naliczane są za każdy dzień, w którym faktor finansuje fakturę.
Przykładowo:
- finansowanie rozpoczęło się 1 marca,
- kontrahent zapłacił 19 marca,
odsetki zostaną naliczone za 19 dni, a nie za pełny miesiąc.
Dlaczego ten model jest korzystny?
Jeżeli kontrahenci często płacą przed terminem, przedsiębiorca automatycznie ponosi niższe koszty finansowania.
Korzyści obejmują:
- płatność wyłącznie za rzeczywisty czas korzystania z kapitału,
- większą przejrzystość rozliczeń,
- brak kosztów za niewykorzystany okres finansowania,
Abonament – odsetki naliczane za z góry określony okres
Niektóre firmy faktoringowe pobierają odsetki za ustalony okres, np. 30, 60, 90 lub 120 dni, niezależnie od tego, kiedy kontrahent faktycznie zapłaci fakturę.
Model abonamentowy jest prosty do zaplanowania, jednak nie zawsze oznacza najniższy koszt finansowania.
Przykład:
Umowa przewiduje naliczanie odsetek za 60 dni.
Scenariusz 1
Kontrahent płaci po 40 dniach.
Przedsiębiorca i tak zapłaci odsetki za pełne 60 dni.
Scenariusz 2
Kontrahent płaci po 70 dniach.
Firma faktoringowa może:
- naliczyć odsetki za kolejny miesiąc,
- naliczyć opłatę za dodatkowy tydzień,
- naliczać odsetki za każdy kolejny dzień.
Sposób rozliczenia zależy od zapisów umowy.
Jak wybrać najkorzystniejszy model naliczania odsetek?
Nie istnieje jeden model odpowiedni dla wszystkich przedsiębiorców. Wybór powinien zależeć od specyfiki działalności oraz zachowań płatniczych kontrahentów.
Przed podpisaniem umowy warto odpowiedzieć sobie na kilka pytań:
- Czy moi kontrahenci płacą terminowo?
- Jak długo przeciętnie trwa finansowanie faktur?
- Czy zależy mi na maksymalnie wysokiej zaliczce?
- Czy w 100% wykorzystam przyznany limit faktoringowy w każdym miesiącu?
Koszt faktoringu – kiedy bardziej opłaca się abonament, a kiedy prowizja za czas finansowania? >>
Case study – jak obliczyć odsetki faktoringowe? Przykład finansowania w INDOS SA
W INDOS SA odsetki faktoringowe naliczane są za rzeczywisty okres finansowania, co oznacza, że przedsiębiorca płaci wyłącznie za liczbę dni, przez które korzystał z finansowania. Dodatkowo odsetki pobierane są z dołu, dzięki czemu klient otrzymuje pełną kwotę zaliczki już na początku finansowania.
Takie rozwiązanie pozwala lepiej kontrolować koszty i uniknąć opłat za niewykorzystany okres finansowania.
Przykład obliczenia odsetek faktoringowych
Załóżmy, że przedsiębiorca przekazuje do finansowania fakturę o następujących parametrach:
Parametr | Wartość |
|---|---|
Wartość faktury | 100 000 zł |
Termin płatności | 58 dni |
Poziom finansowania | 80% |
Wypłacona zaliczka | 80 000 zł |
Odsetki faktoringowe | 0,06% dziennie |
Sposób naliczania | za rzeczywisty okres finansowania |
Moment pobrania odsetek | z dołu |
Jak przebiega finansowanie krok po kroku?
Krok 1. Przekazanie faktury do finansowania
Przedsiębiorca wystawia fakturę o wartości 100 000 zł z terminem płatności wynoszącym 58 dni i przekazuje ją do finansowania w INDOS SA.
Krok 2. Wypłata środków
Po pozytywnej weryfikacji INDOS SA wypłaca przedsiębiorcy 80% wartości faktury, czyli: 80 000 zł
Środki trafiają na konto klienta nawet w ciągu 24 godzin. Co istotne, odsetki nie są w tym momencie potrącane. Klient otrzymuje pełną kwotę finansowania.
Krok 3. Zapłata faktury przez kontrahenta
Po 58 dniach kontrahent reguluje należność. Dopiero w tym momencie następuje końcowe rozliczenie transakcji.
Krok 4. Obliczenie odsetek
Odsetki naliczane są za rzeczywistą liczbę dni finansowania.
Obliczenie wygląda następująco:
58 dni × 0,06% × 100 000 zł = 3 480 zł
Do tej kwoty doliczany jest podatek VAT zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Łączna kwota wynagrodzenia wynosi:
3 480 zł + 23% VAT = 4 280,40 zł
Krok 5. Końcowe rozliczenie
Pozostała część faktury wynosi:
20% × 100 000 zł = 20 000 zł
Po potrąceniu wynagrodzenia przedsiębiorca otrzymuje:
20 000 zł − 4 280,40 zł = 15 719,60 zł
Cały harmonogram przepływu środków wygląda następująco:
Etap | Kwota |
|---|---|
Wypłata zaliczki | 80 000,00 zł |
Spłata przez kontrahenta | 100 000,00 zł |
Wynagrodzenie INDOS SA | 4 280,40 zł brutto |
Końcowa wypłata dla klienta | 15 719,60 zł |
Co by się zmieniło, gdyby kontrahent zapłacił wcześniej?
To właśnie tutaj widać przewagę naliczania odsetek za rzeczywisty okres finansowania.
Załóżmy, że kontrahent ureguluje fakturę już po 40 dniach.
Wówczas odsetki wyniosą:
40 × 0,06% × 100 000 zł = 2 400 zł + VAT
Przedsiębiorca zapłaci więc o ponad 1 000 zł mniej niż w przypadku finansowania trwającego 58 dni.
W modelu abonamentowym, w którym odsetki naliczane są z góry za 60 dni, wcześniejsza spłata nie przyniosłaby takiej oszczędności.
Dlaczego sposób naliczania odsetek ma znaczenie?
Na pierwszy rzut oka dwie oferty mogą wyglądać niemal identycznie, ponieważ stawka odsetek jest identyczna. Rzeczywiste koszty faktoringu mogą jednak znacząco się różnić.
Dlatego przed podpisaniem umowy warto sprawdzić:
- czy odsetki naliczane są od całej wartości faktury czy tylko od wypłaconej zaliczki,
- czy rozliczenie następuje za rzeczywisty okres finansowania,
- czy obowiązuje minimalny okres naliczania odsetek,
- czy wcześniejsza spłata obniża koszt finansowania,
- czy w przypadku opóźnienia płatnika oprocentowanie wzrasta,
- czy występują dodatkowe opłaty niezwiązane z odsetkami.
To właśnie te zapisy najczęściej decydują o całkowitym koszcie faktoringu.
Na co jeszcze zwrócić uwagę, porównując koszty faktoringu?
Odsetki faktoringowe są ważnym elementem ceny usługi, ale nie jedynym. Analizując oferty, warto uwzględnić również:
- prowizję za przyznanie limitu faktoringowego,
- prowizję operacyjną od finansowanych faktur,
- opłaty za niewykorzystany limit (w INDOS SA nie są one pobierane),
- koszty dodatkowych usług, takich jak monitoring należności czy działania windykacyjne,
- warunki finansowania po upływie terminu płatności faktury.
Dopiero analiza wszystkich tych elementów pozwala rzetelnie porównać oferty różnych faktorów i wybrać rozwiązanie najlepiej dopasowane do potrzeb firmy.
Przeczytaj artykuł, w którym przedstawiamy rzetelne zestawienie wszystkich opłat faktoringowych >>
Ile kosztuje faktoring z regresem? >>
Ile kosztuje faktoring odwrotny? >>
Ile kosztuje faktoring cichy? >>
